2013中國(guó)鋼鐵市場(chǎng)面臨嚴(yán)峻挑戰(zhàn)
2013中國(guó)鋼鐵市場(chǎng)面臨嚴(yán)峻挑戰(zhàn)
對(duì)于鋼鐵企業(yè)來(lái)說(shuō)，進(jìn)口鐵礦石價(jià)格下滑可以說(shuō)是2012年為數(shù)不多的喜訊。但好景不長(zhǎng)，最近四個(gè)月的連漲，使進(jìn)口礦價(jià)這一沉重大山再度壓回鋼企肩上。數(shù)據(jù)顯示，自去年9月以來(lái)，進(jìn)口鐵礦石價(jià)格漲幅已超80%，接近2011年時(shí)的高位。2012年12月以來(lái)，進(jìn)口鐵礦石價(jià)格更是出現(xiàn)大幅走高。以印度63.5%粉礦為例，最新到岸價(jià)約為155美元/噸左右，環(huán)比上漲超過(guò)27%。
事實(shí)上，就在幾個(gè)月之前，業(yè)界還在爭(zhēng)論“2013年鐵礦石價(jià)格是否會(huì)跌破100美元”，如今這樣的行情，也讓鋼鐵業(yè)內(nèi)人士驚呼突然。此前，北京國(guó)際礦業(yè)權(quán)交易所總裁董朝賓公開(kāi)表示，隨著城市化、工業(yè)化進(jìn)程的推進(jìn)，中國(guó)鋼材消費(fèi)市場(chǎng)仍有較大增長(zhǎng)空間，加之中國(guó)鐵礦石對(duì)外依存度較高，預(yù)計(jì)未來(lái)幾年中國(guó)對(duì)進(jìn)口礦仍有較大需求。這意味著，經(jīng)過(guò)了2012年的大幅下跌，鐵礦石價(jià)格上漲也成為必然。
雖然此輪價(jià)格上漲被很多業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為難以持續(xù)，但我國(guó)鐵礦石對(duì)外依存度一向較高，甚至超過(guò)六成，而三大礦山則控制著全球鐵礦石海運(yùn)貿(mào)易量70%的市場(chǎng)份額，因此形成外礦的壟斷局面。要想打破這種壟斷，則需要較長(zhǎng)時(shí)間。所以，2013年中國(guó)鋼鐵行業(yè)仍將在高昂的進(jìn)口礦價(jià)陰影下艱難前行。
據(jù)鋼協(xié)統(tǒng)計(jì)：去年底形成的煉鋼能力就有9.7億噸。今年全年可能突破10億噸。十月下旬粗鋼日產(chǎn)水平降到192萬(wàn)噸。產(chǎn)能利用率不到80%。
面對(duì)2013年鋼鐵需求低增長(zhǎng)趨勢(shì)，產(chǎn)能過(guò)剩必然導(dǎo)致鋼廠(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈。鋼廠(chǎng)爭(zhēng)取合同的過(guò)度競(jìng)爭(zhēng)將成為影響鋼鐵市場(chǎng)走勢(shì)的主導(dǎo)因素。成本支撐作用不僅決定了價(jià)格穩(wěn)定度增加，也決定了鋼廠(chǎng)在鐵礦石價(jià)格高位震蕩的不利環(huán)境下，難以避免行業(yè)微利的局面。
中國(guó)鋼鐵企業(yè)眾多，伴隨一億噸到6億多噸的國(guó)內(nèi)鋼材需求快速增長(zhǎng)時(shí)期，每個(gè)鋼廠(chǎng)幾乎都忙于國(guó)內(nèi)生產(chǎn)發(fā)展。鐵礦石供應(yīng)量的60%以上依靠進(jìn)口。2011年進(jìn)口鐵礦6.86億噸。其中從三大礦進(jìn)口4.39億噸，占進(jìn)口總量的64%。今年以來(lái)由于從印度進(jìn)口鐵礦石數(shù)量減少，10月份我國(guó)進(jìn)口鐵礦石5643萬(wàn)噸，環(huán)比9月下降13.2%，1-10月累計(jì)進(jìn)口量為6.07億噸，同比增加8.9%。但從三大礦山進(jìn)口比例上升到66%?！斑@就意味著中國(guó)鋼鐵企業(yè)鐵礦石主要是由三大礦供應(yīng)的?！苯鹉ｄ撹F網(wǎng)首席分析師羅百輝指出，中國(guó)鋼鐵企業(yè)對(duì)三大礦依賴(lài)度太大，鋼鐵企業(yè)沒(méi)有自己的產(chǎn)業(yè)鏈戰(zhàn)略安全，也掌握不了鋼鐵成本，實(shí)際上就掌握不了鋼鐵企業(yè)自己的經(jīng)營(yíng)命運(yùn)，而且對(duì)下游行業(yè)也形成了成本壓力。今年前三季度國(guó)內(nèi)重點(diǎn)鋼鐵企業(yè)虧損55.3億元。特別是三季度鋼鐵企業(yè)嚴(yán)重虧損。一些人認(rèn)為鋼材市場(chǎng)價(jià)格下跌導(dǎo)致鋼廠(chǎng)虧損，卻忽視了鐵礦石成本居高不下和鐵礦石價(jià)格劇烈震蕩對(duì)鋼廠(chǎng)虧損帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)影響。實(shí)際上，2011年上半年鐵礦石大幅漲價(jià)到190美元，推動(dòng)鋼價(jià)不斷上漲已經(jīng)就為今年三季度鋼廠(chǎng)嚴(yán)重虧損埋下了隱患。鋼鐵企業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈戰(zhàn)略安全實(shí)際上也是國(guó)家產(chǎn)業(yè)安全戰(zhàn)略責(zé)任。日本至少有兩家有政府支持背景的投資公司承擔(dān)企業(yè)產(chǎn)業(yè)安全戰(zhàn)略投資和全球戰(zhàn)略投資的合伙人。
大家都知道花旗、匯豐、摩根斯坦利在澳礦中幾乎都占有百分之十幾的股份。美國(guó)對(duì)華戰(zhàn)略的核心是遏制中國(guó)的經(jīng)濟(jì)戰(zhàn)略。推升國(guó)際油價(jià)、礦價(jià)，增加中國(guó)制造業(yè)成本，削弱中國(guó)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力是公開(kāi)的市場(chǎng)戰(zhàn)略秘密。而三大礦及其背后的資本集團(tuán)奉行的是壟斷集團(tuán)的市場(chǎng)戰(zhàn)略。它們完全可以做到減產(chǎn)，維持高礦價(jià)，也完全可以做到降低價(jià)格，提高市場(chǎng)壟斷份額。就像8-9月份發(fā)生的三大礦為爭(zhēng)奪印度對(duì)華鐵礦出口減少的份額，即使在中國(guó)市場(chǎng)鋼材和鐵礦石價(jià)格下降期間，也不惜采取現(xiàn)貨降價(jià)到80美元的競(jìng)爭(zhēng)，讓中國(guó)礦山減產(chǎn)或停產(chǎn)，保市場(chǎng)壟斷的份額。再尋找機(jī)會(huì)推升市場(chǎng)價(jià)格。就像最近澳礦價(jià)格先行漲到120美元，推動(dòng)中國(guó)鐵礦石進(jìn)口價(jià)格上漲一樣。
很顯然，中國(guó)鋼鐵企業(yè)的成本之痛是由鋼鐵產(chǎn)業(yè)鏈安全戰(zhàn)略長(zhǎng)期失誤造成的。正是這兩個(gè)方面的問(wèn)題，我在幾年前寫(xiě)的鋼鐵宣言中就提出，這個(gè)戰(zhàn)略問(wèn)題不解決，鋼鐵企業(yè)就擺脫不了微利的命運(yùn)。實(shí)際上即使明年中國(guó)經(jīng)濟(jì)將呈現(xiàn)穩(wěn)定運(yùn)行趨勢(shì)，鋼鐵企業(yè)也擺脫不了微利的命運(yùn)。
我們說(shuō)鐵礦石市場(chǎng)資源供大于求的大趨勢(shì)已經(jīng)形成，是從未來(lái)的大趨勢(shì)上講的。無(wú)論國(guó)內(nèi)20%以上的鐵礦石增產(chǎn)能力，還是三大礦正在建設(shè)或?qū)⒁纬傻膸變|噸生產(chǎn)能力。無(wú)論世界金融經(jīng)濟(jì)危機(jī)還將持續(xù)下去，世界經(jīng)濟(jì)疲軟，不僅國(guó)際粗鋼需求沒(méi)有增加，就是中國(guó)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定運(yùn)行的未來(lái)趨勢(shì)也使國(guó)內(nèi)鋼鐵需求進(jìn)入高消費(fèi)，低增長(zhǎng)階段。更何況中國(guó)和許多發(fā)展中國(guó)家的礦山建設(shè)速度所形成的生產(chǎn)能力正在不斷釋放。
國(guó)內(nèi)鐵礦石原礦產(chǎn)量在2011年是13.3億噸，今年前9個(gè)月國(guó)內(nèi)鐵礦石原礦產(chǎn)量為9.68億噸，同比增幅高達(dá)16.6%，雖然2003年國(guó)產(chǎn)礦品均品位為40%，到2012年上半年平均品位只有25%，這意味著2011年國(guó)產(chǎn)鐵礦石只能滿(mǎn)足3.3億噸鋼的需求。特別是中國(guó)國(guó)內(nèi)仍有66個(gè)、近5億噸產(chǎn)能的鐵礦石項(xiàng)目在建或擬建。這近5億噸的新增產(chǎn)能中，其中有8成為鋼廠(chǎng)附屬的大中型礦山項(xiàng)目。建成后足可以滿(mǎn)足中國(guó)未來(lái)鐵礦石需求增量還有剩余。國(guó)有礦山生產(chǎn)一噸鐵精粉的完全成本，在2003年為267.57元/噸，但到2011年620.16元/噸，國(guó)內(nèi)平均成本在100-110美元/噸。這對(duì)穩(wěn)定未來(lái)鐵礦石供需關(guān)系和價(jià)格意義重大。
但是這并沒(méi)有改變目前三大礦對(duì)中國(guó)鐵礦石市場(chǎng)的壟斷供應(yīng)局面。這就注定了三大礦雖然沒(méi)有能力通過(guò)推升鐵礦石價(jià)格逼著鋼價(jià)上漲，但是畢竟多方力量還是可以讓鐵礦石價(jià)格帖著鋼廠(chǎng)的成本演繹。難怪力拓?fù)P言明年鐵礦石價(jià)格還要上升。
國(guó)家和鋼鐵企業(yè)都需要從產(chǎn)業(yè)安全戰(zhàn)略上認(rèn)識(shí)鐵礦石問(wèn)題。加大走出去的力度，不要被鐵礦石階段的過(guò)剩趨勢(shì)而忽略長(zhǎng)遠(yuǎn)的產(chǎn)業(yè)鏈安全建設(shè)。
今年以來(lái)，世界經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇緩慢、礦價(jià)低迷、全球礦業(yè)并購(gòu)市場(chǎng)遇冷，并購(gòu)數(shù)量和總金額都大幅縮水。羅百輝認(rèn)為，中國(guó)企業(yè)應(yīng)抓住當(dāng)前低估值和資產(chǎn)處理的良機(jī)，2012年礦業(yè)并購(gòu)數(shù)量和金額都有明顯增加，并有望在2013年繼續(xù)延續(xù)這種態(tài)勢(shì)。
礦產(chǎn)資源是一個(gè)國(guó)家，特別是發(fā)展中國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展的財(cái)富。
越來(lái)越多的國(guó)家政府增加對(duì)國(guó)家資源的控制權(quán)是一個(gè)發(fā)展趨勢(shì)。不斷增加政府和本國(guó)資本在開(kāi)發(fā)本國(guó)礦業(yè)上的控股權(quán)。澳大利亞在2012年7月開(kāi)始征收礦場(chǎng)資源租賃稅、俄羅斯在2012年5月將天然氣出口關(guān)稅提高一倍等等。這些是大趨勢(shì)。中國(guó)政府和中國(guó)企業(yè)要減少?lài)?guó)際礦業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)就要把握這種大趨勢(shì)。不控股，充分利用中國(guó)的市場(chǎng)需求、資金和技術(shù)優(yōu)勢(shì)，通過(guò)參股而不控股的合作經(jīng)營(yíng)方式，扶植和支持當(dāng)?shù)氐V業(yè)資本和經(jīng)濟(jì)發(fā)展。從利益格局的機(jī)制上減少?lài)?guó)際礦業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)。推動(dòng)國(guó)際礦業(yè)發(fā)展，增強(qiáng)國(guó)際礦業(yè)場(chǎng)市場(chǎng)的穩(wěn)定和中國(guó)企業(yè)的國(guó)際鐵礦石市場(chǎng)供需關(guān)系平衡的戰(zhàn)略調(diào)控力。
中國(guó)經(jīng)濟(jì)和鋼鐵行業(yè)發(fā)展階段面臨的重大課題解決的如何將直接影響2013年中國(guó)鋼鐵市場(chǎng)的演繹趨勢(shì)。羅百輝認(rèn)為，正是這個(gè)基礎(chǔ)性經(jīng)濟(jì)條件和中國(guó)已經(jīng)進(jìn)入鋼鐵需求高消費(fèi)低增長(zhǎng)時(shí)代，決定了2013年中國(guó)鋼鐵市場(chǎng)供需關(guān)系和價(jià)格走勢(shì)將顯示小幅波動(dòng)和總體運(yùn)行穩(wěn)定的大趨勢(shì)。鋼鐵企業(yè)和貿(mào)易商雖然走出了2012年國(guó)內(nèi)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)回落風(fēng)險(xiǎn)的環(huán)境，但是仍面臨世界金融債務(wù)危機(jī)風(fēng)險(xiǎn)；產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展的戰(zhàn)略調(diào)整；現(xiàn)代大物流服務(wù)模式創(chuàng)新和產(chǎn)能過(guò)剩帶來(lái)的鋼廠(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)以及資源壓力使鋼鐵企業(yè)仍面臨穩(wěn)定市場(chǎng)資源供需平衡關(guān)系的嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。